काठमाण्डौ । म्युचुअल फन्डमा लगानी गर्दा लार्ज क्याप र स्मल क्यापमध्ये कुन फन्डले बढी प्रतिफल दिएको छ भन्ने प्रश्न लगानीकर्ताका लागि महत्वपूर्ण हुने गरेको छ। पछिल्लो पाँच वर्षको तथ्यांक हेर्दा केही प्रमुख स्मल क्याप फन्डले लार्ज क्याप फन्डको तुलनामा उल्लेख्य बढी प्रतिफल दिएका छन्।
भारतको धितोपत्र बजारमा देखिएको पछिल्लो परिणामअनुसार लार्ज क्याप फन्डको तुलनामा स्मल क्याप फन्डमा लगानीकर्ताले बढी कमाइ गरेका छन्। पाँच वर्षको प्रतिफल तुलना गर्दा प्रमुख स्मल क्याप फन्डहरूले लार्ज क्याप फन्डलाई स्पष्ट रूपमा उछिनेका छन्।
इक्विटी लार्ज क्याप फन्ड भन्नाले कम्तीमा ८० प्रतिशत रकम सेयर बजारमा सूचीकृत ठूला अर्थात् लार्ज क्याप कम्पनीका सेयरमा लगानी गर्ने फन्डलाई बुझिन्छ। यस्तै, इक्विटी स्मल क्याप फन्डले कम्तीमा ६५ प्रतिशत रकम साना बजार पूँजीकरण भएका कम्पनीका सेयरमा लगानी गर्छ।
अक्टोबर २१, २०२६ सम्मको तथ्यांकअनुसार निप्पोन इन्डिया लार्ज क्याप फन्डले पछिल्लो पाँच वर्षमा १०.२ प्रतिशत प्रतिफल दिएको छ। आईसीआईसीआई प्रुडेन्सियल लार्ज क्याप फन्डको पाँच वर्षको प्रतिफल भने ८.७ प्रतिशत रहेको छ।
स्मल क्यापतर्फ बन्धन स्मल क्याप फन्डले पछिल्लो पाँच वर्षमा १६.८ प्रतिशत प्रतिफल दिएको छ। इनभेस्को इन्डिया स्मल क्याप फन्डले सोही अवधिमा १६.१ प्रतिशत प्रतिफल दिएको छ।
छोटो अवधिको प्रदर्शनमा भने लार्ज क्याप फन्डहरू दबाबमा देखिएका छन्। निप्पोन इन्डिया लार्ज क्याप फन्डले तीन महिनामा ५.८ प्रतिशत, ६ महिनामा ६.८ प्रतिशत र एक वर्षमा ९.७ प्रतिशत ऋणात्मक प्रतिफल दिएको छ। तीन वर्षको प्रतिफल भने ९.१ प्रतिशत रहेको छ।
आईसीआईसीआई प्रुडेन्सियल लार्ज क्याप फन्डले तीन महिनामा ६.२ प्रतिशत, ६ महिनामा ७.१ प्रतिशत र एक वर्षमा १०.४ प्रतिशत ऋणात्मक प्रतिफल दिएको छ। तीन वर्षको प्रतिफल ८.९ प्रतिशत र पाँच वर्षको ८.७ प्रतिशत छ।
स्मल क्यापतर्फ बन्धन स्मल क्याप फन्डले तीन महिनामा २ प्रतिशत ऋणात्मक प्रतिफल दिए पनि ६ महिनामा ५.७ प्रतिशत, एक वर्षमा ४.८ प्रतिशत, तीन वर्षमा २०.१ प्रतिशत र पाँच वर्षमा १६.८ प्रतिशत प्रतिफल दिएको छ।
इनभेस्को इन्डिया स्मल क्याप फन्डको तीन महिनाको प्रतिफल ४.६ प्रतिशत ऋणात्मक छ। तर ६ महिनामा ६.८ प्रतिशत, एक वर्षमा ५.१ प्रतिशत, तीन वर्षमा १७.९ प्रतिशत र पाँच वर्षमा १६.१ प्रतिशत प्रतिफल दिएको छ।
तुलनात्मक रूपमा हेर्दा पछिल्लो पाँच वर्षमा स्मल क्याप फन्डले लार्ज क्याप फन्डभन्दा बढी प्रतिफल दिएको देखिन्छ। तर स्मल क्याप फन्डमा मूल्य उतारचढाव र जोखिम पनि तुलनात्मक रूपमा बढी हुन सक्छ।
उल्लेखित प्रतिफलको तथ्यांक अक्टोबर २१, २०२६ सम्मको हो। ईटी वेल्थ र भ्यालु रिसर्चको सहकार्यमा सार्वजनिक गरिएको विवरणमा आधारित यी तथ्यांकले विगतको प्रदर्शन देखाए पनि भविष्यमा पनि यही दरमा प्रतिफल सुनिश्चित हुने भने होइन।
अहिलेसम्म कुनै प्रतिक्रिया छैन। पहिलो प्रतिक्रिया तपाईंको हुन सक्छ।
